丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

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# b' k1 _4 V% E; k& E; o一，前言

! R6 _' S9 K! z本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。
' C  X1 F" \: g2 t4 U6 {4 V' k- H' }
如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。


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二，调整成本基础的定义

1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。
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2. 公式：

ACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI

, L* B6 W! i8 x/ }& O/ g$ KNCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率

4 H3 s- a$ L, |8 W  q' C合并就是
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ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]


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其中各因素解释如下：

1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和
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. L( P1 M+ U* B$ _; y; r2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。
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# M! @' o/ D5 ]9 S: O& h3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加

* h, Z& c0 M5 ?- c7 m$ @0 z2 T4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长
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5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化

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3，说明
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, `& q& Y9 w2 b: k看到这里已经晕了吧。简单说就是
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您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。
1 \6 [) Y  |! D& p7 c5 l  `2 m
所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。
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- s( X6 p, O7 Z7 v( Z1 U9 J" H0 v如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。
- G5 X" p# ^6 V! I& r" j3 ]


三，实际计算例子

假设分红保险购买参数如下
, p4 C1 z. x9 b5 o2 C8 P
. \) J. T0 [, u1 H* C3 V  s& v保额：$500,000
/ t& B# j" d' d每年保费：$5,000
NCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
35 岁：$0.50
40 岁：$0.80
45 岁：$1.20
/ R6 t6 `% e5 C( F现金价值随时间增长
0 h$ \( U3 V" f5 l% d! e) W

3 R8 I; r. o6 V" A. g
! C, v1 R4 c2 X* `% r) c  V( e7 p, a0 e

; r/ \& l/ z6 e; o
根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]

可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。

1 d1 @8 `# g5 x而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。

& b$ U5 p+ }! c- p% r" d% g0 T/ z
; R, S" q3 ^4 y$ I
四，投资成本ACB的应用

( M2 c/ I  ^% p这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么

保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
3 o% v" B1 W6 |- y2 F" D保额：$500,000
) v8 T* f, l. V* A保费：$5,000/年
, t. x; h- T: y* B! v投资收益：分红累积进入现金价值账户
8 X9 V# h5 z. Y0 K  T0 _缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000

4 S- C  q9 R1 W" N1， 直接取钱影响
- n) m+ [( s: t& x0 F& O' {0 e
取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：
6 I( U5 I/ m, y5 P$ ]. F  _. Q. \
a) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）
: v3 P5 N- T! w( U
& J. T- V  |. W$ L8 e' `b) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）

c) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税


) @; t+ [. T+ P6 t. Q" n/ |
  t; J' K5 s8 M3 u* h3 k( T2， 贷款取钱影响

0 `7 q1 Z4 T/ ]- B# ?如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。

& [. v1 N+ s( B. s% Y" w, D0 G9 ^3， 退保影响
1 _. [' ]# m/ R9 J  H8 S+ n
假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。

退保收入 = 现金价值 - ACB
7 h" D* _9 z$ y3 k0 I+ q$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
& R: {, e; [0 }这 $90,000 需要按普通收入纳税

, K" ^; V6 [3 B$ r0 W! @也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。

% p6 w2 Y% D6 y0 j  b" @* Q
  L$ w6 O8 j* a  N# u9 X" B
) k0 M2 Z- X" ?% w; X( K4， 断供影响
) J% |& H7 v8 U/ J- @- l. f9 `# Q
' j# u  k2 T( t- Y7 ^客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。
) Y4 N+ Z# w$ l6 E  I
现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大

" b& |: l- y6 c8 i5， 赔付影响
3 l, F: j  T) ?6 ~
若客户第20年身故

1 i" n1 V) I' ^$ q) c: R: K保额 $500,000
现金价值 $200,000
8 p' h& C( ]0 c, WACB $20,000
' m6 {( M% ]# n2 x受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
现金价值部分是否需纳税？
$ R& j7 L1 `" z: y2 G/ J个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
* z4 D. T0 b. S, l+ z公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税

如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。