丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

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4 y9 s( e: |6 H" z4 b& S一，前言
9 N/ z0 ^. S/ W& q# D: t& s: N
  N$ d7 M6 {$ z5 i+ D3 X9 M5 n本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。

7 B% A& v9 ]8 ?8 L- l& k7 M9 z$ {; X% n, w如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。


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4 ]) v0 w- g. W4 F+ m* ?4 t2 s: f# G6 D& a二，调整成本基础的定义
" r! V/ b! K+ d
1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。

2. 公式：
( ]4 D; ?2 n) v* S4 h
, |; E  W0 C/ ?3 _. J6 EACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI

/ B2 _4 q8 H6 W1 \5 L% D; C' E6 nNCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率

0 ^8 ^4 P) k4 X% t合并就是
- @$ `% j$ |. Z8 K! j2 E
ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]


0 M/ i- S1 V% o1 G
- G. z6 |5 W5 e其中各因素解释如下：

1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和

0 F7 M. S; ~- f2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。

3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加

; Z* y8 o* i- {1 s2 v3 s4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长
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5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化

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3，说明
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看到这里已经晕了吧。简单说就是
( }1 Y4 j( v: x: Y' r; m
3 b  W* F/ x, _- R您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。

所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。

- v) |9 w2 E8 {; S如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。

0 W7 J, K% k6 ?& m2 C
' d" Z7 ?8 j! S: `* j
2 V7 f3 g; A/ W( o9 @三，实际计算例子

假设分红保险购买参数如下
2 c) W; @# o# R% z! s1 d
8 X. W6 e1 t7 E* l3 b) @3 p保额：$500,000
0 g" e/ B6 o0 k每年保费：$5,000
  ^) n, D' V/ T+ VNCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
  S. [( T% t* s35 岁：$0.50
6 q8 Y7 h9 ^" C) A! Z7 p40 岁：$0.80
5 l- V7 N6 `  i6 G45 岁：$1.20
6 k8 r; y! V; N, n0 X现金价值随时间增长
3 J6 E: o% Y6 @/ s: w
1 U& C5 e0 y/ j2 u- U7 h
, x1 ~3 v+ U# j: r6 N



' e& \3 Y5 U9 ^0 c) u- F; |: l! j根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
" ~9 s7 E+ k* p# V
; M7 P+ O) n+ p! k可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。

8 _; O, j+ q9 I8 E- v而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。

8 G' C. I. g, n0 k2 s9 m4 J2 {: T. \

9 \. M  n4 T- i$ v四，投资成本ACB的应用

* B" n0 C! o: T7 l/ h/ \这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么

保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
保额：$500,000
$ V3 F& F, X% e) }' _- ~0 W8 k保费：$5,000/年
投资收益：分红累积进入现金价值账户
缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000
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1， 直接取钱影响

取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：

0 ?0 P" M% _' A8 ^7 c5 w. I3 Ta) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）

% R# y! T$ t( r% g) Mb) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）
- _  x# E& O" W0 \2 b8 e
% u6 Q1 n! K# d4 \0 [c) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税



2， 贷款取钱影响

如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。
# m" S, U( p4 a3 e# k* T, l  V
3， 退保影响
! Y2 @6 y# Z  a. @( r2 t4 ?5 u
4 C% ]. ^1 f# S3 p假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。

退保收入 = 现金价值 - ACB
$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
这 $90,000 需要按普通收入纳税
. @8 y* D3 T/ d. K; s% h' s
* r  Z& U/ F% A4 x" ]1 H也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。



0 i+ K% ~$ Z) b' z2 o! q4 P4， 断供影响
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客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。
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现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大
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  t$ r: _# O( w/ u+ ~5， 赔付影响
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若客户第20年身故
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保额 $500,000
现金价值 $200,000
ACB $20,000
受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
现金价值部分是否需纳税？
个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税

如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。
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