丹尼说 - 到底什么是年金保险(2)

胜群金融

新客户广告位
更多广告请点击
中文黄页

文章来源：www.sunqueen.ca

/ l% A6 n: X1 B前言：

; t% |% C7 L3 C9 s% o% b本站之前写过一篇关于年金保险的介绍文章，出发点是希望完全不了解的朋友能够大概知道什么是年金。

本文作为第二篇专题文章，主要是更深入的介绍一下产品特点。而annuity是底层产品，各家保险公司都有，但特点略有不同。所以为了展开讲就不得不选择特定公司，这里选用的是Canada life公司的annuity产品。

! p2 ^: U( l% `- N备注：保险行业产品分类可以参考本站的保险业务视图。大家购买时，喜欢货比三家，但为了进行比较，一定要知道底层产品是什么，而不是仅仅看包装。比如比较两个公司的退休方案，养老规划或传承方案，这些都是包装名称，而不是其核心底层产品。
6 V; \3 |1 b  k; r
如下文章有些枯燥概念，如果您不喜欢研究细节，就像买汽车只关心外表和价格，那就直接联系我讲解内部参数和原理吧。

首先，来看看为什么要考虑退休方案
( i# v2 ^0 ?3 ]* y1 U
数据说话，看两个统计吧

; ^6 o6 b/ O2 u) b" a* R1，加拿大平均寿命统计 （的确是很好的数据）
* o: Y* b* K: c& F! e4 t
( a3 L) o. ?. k& z* k
* m6 y4 g6 |7 C. q9 k

7 t' D: V. R1 V, H, m* u上图65岁以上，50%的人能够长寿（男超过84，女超过87），而这些长寿的人25% 更长寿（男超过89，女超过92），在之后，还有10%的人能够达到男94，女97。
2 s/ b' l0 k; r" ~
' v# G& I4 i! `9 S" C而且我们注意到，不论哪个阶段，夫妻和睦家庭，至少一方会更长寿！
: ]( [* O1 S* Y! F( h& V4 ^
2, 退休金缴纳和领取

/ c# z; y" e0 M6 x. a; h# n5 g2 h
: _' [+ i! X, {: y- F& M不去考虑是经济下滑还是年轻人减少，能够有CPP，退休金缴纳机会的人群，退休金缴纳比例逐年增加，平均每年增加6.4% (CAGR – Current Annual Growth Rate)， 但是同期领取退休金年增长比例仅4.8% ，从数据看，就是退休金池子不够了呗。
4 ?! v' U# U8 A6 k6 \1 Z
所以为了退休有个生活水平不下降的保障，仅仅依靠OAS, CPP是不够的，需要考虑补充养老方案。

其次，年金作为退休方案之一，有什么特点

一句话，
5 W" _: U3 ]7 l( T& a. g" e
年金就是保险公司推出的特有产品，按约定时间开始领取，保险公司为受益人长期提供稳定收益。

0 B- B+ z! U3 A* G; |% s* X这句话按照Canada life 产品拆解开就是如下：

7 x  D' F- |; v1， 年金是保险公司提供的特有产品
1 {9 P5 F. k# A' d. Z
4 ~- B2 C2 a, a3 N" v5 S) F6 ^! O常有人拿年金和金融机构的GIC比较（guaranteed investment certificate）。区别是，
4 f0 A9 m6 w! `  n% r
# i& p1 T7 C( i0 v) ?, P1 ]) v年金能够为客户提供最长一辈子的收益，而GIC往往是某个阶段；
# S5 c( z7 d% z2 d4 X9 a: t/ W
年金收益一旦购买是锁定的，虽然不很高，但现金流稳定。而GIC还是会市场影响。

3 A! f; V- [; u( r2 @2， 年金产品分类是

7 H! y) l6 y3 B& b* D- v个人购买single life；联合购买 joint life；团体购买 team life。
) N0 d6 r3 [$ ?% m
其中team life只能选择某个时期领取。购买年龄是最低16岁，最高95岁。
& j, B) O$ i3 H& ?
0 g7 W' T5 J# c" \3 v2 P  t3， 开始领取时间可以有几个选择

/ U5 {/ U9 k/ _9 P. ~% J立即领取，也就是缴纳保费保单生效后，就可以开始按约定额度领取啦，按月，按半年或按年；
# V  [% ^3 k3 e4 U4 e/ I8 K# F
延迟领取，也就是未来某天再开始领取，Canada life 最长可以延迟10年，比如55岁购买，65岁不工作了再开始领取；

6 ~7 j& l4 }/ f# j短期延迟，也就是购买后，约定的收益可以根据半年或一年国家实际债券投资率进行调整，可能会最终开始领取时，额度增加。
7 D/ t' A! @/ W+ H) x
" @2 z8 t$ l$ |8 G! |* R1 v* f4， 年金可以指定受益人

年金产品有几个角色，购买人owner，购买主体annuitant，受益人beneficiary

4 m' p+ b+ O2 G: P比如Tom为自己购买了年金，那么三者都是他自己；

比如Tom为妻子购买了年金，受益者是儿子，那么annuitant就是妻子，beneficiary就是儿子

: O6 z8 p* S* o9 p1 i4 c; F8 }- z5， 长期收益可以是一辈子，可以是固定期限
$ Z; `  K6 j5 e0 p/ h/ ^5 V
0 Z: f$ Q: J" z( A/ B3 [比如可以选择只领取20年 （同样投入下，领取时间越短，自然每次领取额度就高。但总体都会超过本金很多）。比如可以选择领取到去世
4 x! T% D& w9 N% `" F+ L* x
' q0 O% S, w) s" k% ~8 ?% g但对于Canda life而言，这里的一辈子，其中到90岁是guaranteed，也就是，如果annuitant超过90岁了，根据公司的盈利情况，可能不会按照最初约定的额度返还。(这种细节客户一般无法关注，需要保险中介告知客户)

+ }% n0 Y7 W9 z3 r; W. I8 u  J( y7 P6， 收益一般是固定数据

/ R3 _$ h. ?) T+ i" B; v比如近期央行利息很高，那么同样额度保费，同样年龄投入后，系统计算可以固定领取的收益就会越高，且一旦合同生效，不再更改，这就是level方式的。

但Canada life也可以选择另外两个参数，即increasing和decreasing。因为有的客户觉得目前收入太高，希望以后收入降低了在领取多，那就用increasing方式。同样，有的客户觉得，越老消费越底，逐年递减方式领取就行。

7， 收益涉及税务

) A/ Y0 [3 D. m8 w  Q) R加拿大一般说来，彩票，保险理赔不涉及税务，其余都会有税务。
& G0 j: q6 j; a2 b' v- j
年金作为投资而不是理赔，所以收益也会有税务。Canada life的年金税务一般是两个选择

6 I: P( P4 c% Fprescribed ，规定税率，也就是固定税务；accrual 应收税率，也就是可以变化；但都是每年保险公司给客户提供文件，客户报税时使用。
* V+ u' V0 C4 \7 }" x3 O- `% u/ G5 }
) L8 b/ k( ]' `, r! D8， Canada life年金的其他特点
. `: S7 `- o+ a
cashable features属性：年金趸交一笔钱后，如果购买时增加了该属性，那么，当急需用钱时，可以从中直接提取。当然这个会导致后续领取额度重新计算。
8 l! |9 n1 B2 i3 M" c
8 V: r! |8 A2 K- m+ kextended death benefit option属性：当annuitant去逝后，可以一次性领取资金，安排后世。

2 l0 V3 P, w% Bincome transition period option属性：当annuitant走后，可以继续领取一段时间，支持beneficiary生活。
# L$ \( y; g- \' \1 H/ I
. a0 Y/ v: h9 X) J5 v( Zhealth-based adjustment属性：当购买人身体健康不加，可以根据级别，在标准每月领取额度上获得更多的额度。


) [6 z4 C& |; r& T4 D* G5 N4 r4 w$ j
举个Canada life 提供的客户例子,说明年金的持续和稳定

5 J9 C" P, d# V加拿大历史上，客户还健在，且持续领取年金最长时间的男女客户

) l2 ~# s  D$ d9 Q" n2 a男性，目前108岁，1982年71岁时购买，投入37,600，每月领取421.58，至今领取186,000

0 P3 A% f4 }+ o2 K女性，目前110岁，1977年67岁时购买，投入11,,600，每月领取102.04，至今领取52,000
2 j- N/ `. d% k2 ]& o6 `0 c

/ z( z3 w% X: u' F8 p